Spx Opções Estratégias De Negociação

5 coisas que você precisa saber para negociar as opções do índice Aprenda estes conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros No mundo das trocas de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por um bom motivo, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myth Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você quer trocar com sucesso as opções de índice: 1: Opções do comércio de índices ativos e grandes sob o que o calls chamado estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são aquelas opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes da expiração ter um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Esta diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições de gama negativas e preferem menos movimento. Mas isso é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque heshe tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende da negociação com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de bidask são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens limitadas. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão parecido com o índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas), portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, o período típico de expiração do estilo americano sexta-feira e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se trocam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos da ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções de SPY representam de perto 110 das opções do SPX IWM representam de perto 110 das opções de. RUT QQQ representam de perto 140 de uma. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você pretende trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger no seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace2012055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCIntroduzindo a estratégia de Bittman 8 de janeiro de 2015 Jack Slocum Em 2012 Jim Bittman. Diretor de Desenvolvimento de Programas e Instrutor Sênior do The Options Institute no CBOE. Deu uma apresentação que delineou uma estratégia de 2 passos para a negociação do Índice SampP 500 (SPX) usando opções semanais. A estratégia é particularmente atrativa porque o Sr. Bittman forneceu pontos de entrada e saída muito específicos, testando dados, probabilidades e uma comparação detalhada contra negociação, uma vez por mês, usando as opções mensais padrão da SPX. Esta estratégia semanal foi uma das estratégias primárias que inspiraram a criação do talharro. Neste artigo, discutiremos os resultados e os desafios enfrentados ao negociar manualmente a estratégia que o Sr. Bittman descreveu, como o altarithm resolveu esses desafios ao aumentar os retornos em 1,5 por semana e como configurar e usar o algoritmo de Bittman para você. A Estratégia Para aqueles com experiência em negociação de opções, abaixo está uma visão geral de alto nível de como a estratégia funciona. Não é direcional e envolve a venda de um spread de crédito Bull Put ou Bear Call a cada semana após o SPX mover um valor calculado em qualquer direção. Calcule um desvio padrão de 14 e 12 (SD) para o SPX usando o VIX de Wednesday8217s. Use o preço aberto SPX na quinta-feira e os valores do passo 1 para calcular 14 e 12 SD movem-se para cima e para baixo. Quando a SPX toca 14 SD, venda 8220opposite8221 spread de crédito com um preço de exercício 12 SD do outro lado. Isso pode acontecer Thur ou Fri da mesma semana ou Mon, Tue ou Wed da semana seguinte. Quanto mais próximo dele é expirar, menor será o crédito coletado, mas com maior probabilidade de ser lucrativo. Se o mercado voltar para o preço do lado oposto de 14, então saia imediatamente da posição, independentemente do lucro ou perda. Caso contrário, deixe as opções expirar sem valor na sexta-feira seguinte e mantenha o crédito total recebido ao vender o spread como lucro. Se você quiser assistir a apresentação, os slides e o vídeo completo estão disponíveis para download no site Hamzei Analytics8217. Livevol também tem uma ótima explicação com o exemplo. Resultados da estratégia (antes da automação) Eu tive um grande sucesso usando a estratégia no final de 2012 e durante a maior parte de 2013 com um retorno médio de 3,2 por semana, incluindo vencedores e perdedores. Aqui estão algumas das coisas que eu gostei desta estratégia: 3.2 por semana retorno médio 79.3 vencedores ao longo de 39 semanas Taxado favoravelmente (60 de longo prazo 40 de curto prazo) PM opções estabelecidas (ao contrário de RUT) estilo europeu opções SPX (sem risco de Spreads de quebra de exercícios iniciais). Aqui estão alguns dos desafios que encontrei usando esta estratégia: o spread de bidask nas opções de SPX pode ser muito grande (0,50 a 1,50) e tentar obter um preço favorável no meio é um desafio especialmente com pedidos espalhados porque eles Can8217t seja modificado. Digite um pedido em torno do preço da marca, espere alguns segundos para ver se ele preenche, cancele a ordem, aguarde até que cancele e, em seguida, crie uma nova ordem para tentar outra vez 8211 às vezes 3 ou 4 vezes enquanto o preço se move contra você. Essa é provavelmente a parte mais frustrante sobre o comércio SPX se espalha e onde a maioria dos investidores, eu incluído, deixa mais dinheiro na mesa. Você deve monitorar suas posições todos os dias. O mercado pode se mover contra você rapidamente e você precisa estar pronto para fechar a posição para evitar perdas prolongadas. Às vezes, é difícil pegar a perda. Normalmente, eu sou bastante disciplinado, mas não consegui fechar algumas posições quando eu deveria resultar em perdas maiores. O SPX possui uma variedade complexa de opções disponíveis em diferentes cadeias de opções. As opções estabelecidas de AM padrão são misturadas com Weeklys, Quarterlys, e se a caducidade cair na terceira sexta-feira do mês, existe uma cadeia SPXPM especial. Melhoria com a automação No início de 2013, comecei a pesquisar formas de resolver esses desafios usando a automação. Descobri que as plataformas de negociação algorítmicas disponíveis para investidores individuais têm o mesmo foco: análise quantitativa programável para negociação de ações. Muito poucos têm suporte para negociação de opções e nenhum forneceu o nível de suporte necessário para automatizar as estratégias de negociação que estava usando sem desenvolvimento personalizado extensivo. Na alta5, nosso foco desde o início foi criar uma plataforma de negociação algorítmica projetada especificamente para automatizar estratégias de negociação como a apresentada pelo Sr. Bittman, para uso de investidores diários. Para os desenvolvedores de algoritmos, ele possui uma API baseada em padrões, orientada a objetos e um algoritmo de algoritmo e algoritmo de arrastar e soltar, codificado por cores. A plataforma também resolve transparentemente muitos dos desafios enfrentados pelos comerciantes ativos, como o spread bidask. Preços inteligentes O 1 desafio de qualquer estratégia de opções (e 1 na lista acima) é o spread da bidask. O Smart Pricing aborda isso ao fazer alterações de preços customizáveis, de alta velocidade e incremental para pedidos até preencher. Para pedidos complexos que podem ser modificados (como spreads), ele lida automaticamente com o fluxo de trabalho para cancelar e reenviar pedidos novos. Razões para usar o Smart Pricing: automatiza totalmente o barbear do capital de economia espalhado da bidask. Mudanças de alta velocidade, de segundo e segundo, para solicitar preços que podem ser duplicados manualmente. Garante que todas as ordens seguem as regras complexas de preços de pedidos do CBOE. Ao usar ordens 8220limit8221 cronometradas com mudanças de preços incrementais, ele defende naturalmente contra os comerciantes de alta freqüência que usam pequenas encomendas e aceleram até 8220sniff8221 quanto os investidores estão dispostos a pagar. Configuração fácil de 1 passo para os investidores diários. Extremamente personalizável para desenvolvedores de algoritmos, incluindo a criação de regras de preços completamente personalizadas. A estratégia alta5 está em desenvolvimento ativo e a versão atual pode ser ligeiramente diferente da foto abaixo. Configurar um novo comerciante usando a estratégia Bittman8217s é muito direto e não requer conhecimento técnico. 1. Clique em 8220New Instance8221 no Strategy Marketplace. Um 8220Instance8221 é uma cópia em execução de um algoritmo personalizado pelas configurações fornecidas no passo 2. 2. Selecione uma conta para usar, a negociação de papel ou sua conta de corretagem. Para configurações que correspondem aos valores que o Sr. Bittman usou na apresentação, selecione o perfil de configurações 8220Default8221 e clique em 8220Create Instance8221. 3. Sua instância iniciará 8220unfunded8221. Insira a quantidade de fundos disponíveis que deseja alocar para a instância e um memorando (opcional). Aquele, o algoritmo está pronto para trocar por você. Ele aguardará os sinais de entrada definidos na apresentação do Sr. Bittman8217s e automaticamente entrará e sairá das posições para você todas as semanas. Ele irá notificá-lo quando entrar e sair de posições ou se encontrar algum problema. Assumir a qualquer momento Embora o algoritmo seja totalmente automatizado, no altarímetro você sempre tem a opção de sair de qualquer posição imediatamente ou pausar o algoritmo para assumir e gerenciar uma posição manualmente. Resultados com automação Minha instância foi comercializada por cerca de 14 semanas e meu retorno médio foi de 4,7 por semana (uma melhoria de 1,5). O Smart Pricing aumentou meu prêmio médio coletado em 0,12 por ação. Minha taxa de ganhos (75,8) é ligeiramente inferior, mas meu valor de perda média foi muito menor 8211, provavelmente devido à aderência rigorosa e em tempo real às regras de saída. Post navigation Quando você vai lançar o beta, eu estou interessado em usar o algoritmo Bittman e gostaria de testá-lo. O que você está planejando cobrar pelos seus serviços Não há muita informação em seu site. Philerupper a plataforma está em desenvolvimento ativo. Fique atento HI, isso foi a lugar algum. Muito legal, I8217m ansioso por aprender este sistema comercial. Diga-me como posso obter informações adicionais e assinar seu serviço. Agostinho, adicione seu nome à lista beta. Estamos abrindo o beta em grupos. Obrigado Você teria um link para uma gravação da apresentação Bittman 2-Step Credit Spreads que você se refere, eu consegui encontrar o arquivo PDF, mas não uma gravação da apresentação atual. Nem mesmo no site do CBOE. Por que usar quinta-feira como a data de início do algoritmo SPX semanal expirar no fechamento de sexta-feira (exceto mensalmente), shouldn8217t segunda-feira ser usado como o começo Paul, vários links estão no 2º parágrafo. Ben, eu assumi que a quinta-feira produziu resultados ótimos em backtesting para o Sr. Bittman.